ความนิยมของเซมิคอนดักเตอร์กำลังระเบิด ผู้จัดการกองทุนวิจัยและตัดสินว่าความเจริญจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป

ภาคชิปและเซมิคอนดักเตอร์ได้กลายเป็นขนมหวานของตลาดอีกครั้ง ในช่วงปิดตลาดเมื่อวันที่ 23 มิถุนายน ดัชนี Shenwan Secondary Semiconductor Index เพิ่มขึ้นมากกว่า 5.16% ในวันเดียว หลังจากเพิ่มขึ้น 7.98% ในวันเดียวในวันที่ 17 มิถุนายน ฉางหยางก็ถูกดึงออกจากตลาดอีกครั้ง โดยทั่วไปสถาบันภาครัฐและเอกชนเชื่อว่าการเติบโตอย่างรวดเร็วของเซมิคอนดักเตอร์อาจดำเนินต่อไป และยังมีพื้นที่เพียงพอสำหรับการพัฒนาในระยะยาว

ภาคเซมิคอนดักเตอร์ได้เพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้

เมื่อพิจารณาให้ละเอียดยิ่งขึ้น ในดัชนี Shenwan Secondary Semiconductor Index หุ้นที่เป็นส่วนประกอบ 2 ตัวของ Ashi Chuang และ Guokewei ต่างก็เพิ่มขึ้น 20% ในวันเดียวกัน ในบรรดาหุ้นที่เป็นส่วนประกอบ 47 ตัวของดัชนี มี 16 หุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 5% ในวันเดียว

ณ วันที่ปิดตลาดในวันที่ 23 มิถุนายน ในบรรดาดัชนีรองของ Shenwan 104 รายการ เซมิคอนดักเตอร์ได้เพิ่มขึ้น 17.04% ในเดือนนี้ เป็นอันดับสองรองจากรถยนต์เท่านั้น

ในขณะเดียวกัน มูลค่าสุทธิของ ETF ที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์ซึ่งมีคำว่า "ชิป" และ "เซมิคอนดักเตอร์" ในชื่อก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ในขณะเดียวกัน มูลค่าสุทธิของผลิตภัณฑ์กองทุนที่ใช้งานอยู่จำนวนมากในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน

จากมุมมองของแนวโน้มการพัฒนาของอุตสาหกรรมชิปและเซมิคอนดักเตอร์ โดยทั่วไปแล้ว สถาบันหุ้นสาธารณะระบุว่าพวกเขามองในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มการพัฒนาในระยะยาว กองทุน China Southern Fund Shi Bo กล่าวว่าเขายังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับกระบวนการโลคัลไลซ์เซชันของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ด้วยปัจจัยเร่งจาก “การขาดแคลนหลัก” ทั่วโลกและปัจจัยอื่นๆ การปรับห่วงโซ่อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ให้เข้ากับท้องถิ่นจึงมีความจำเป็น ไม่ว่าจะเป็นวัสดุอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์แบบดั้งเดิม หรือการพัฒนาเซมิคอนดักเตอร์รุ่นที่สามและเทคโนโลยีกระบวนการใหม่ สิ่งเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของจีนที่จะปลูกฝังในด้านเซมิคอนดักเตอร์ต่อไป

จากข้อมูลของ Pan Yongchang จาก Nord Fund พบว่านวัตกรรมและความเจริญรุ่งเรืองของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีกำลังสะท้อนกลับ และมีโมเมนตัมการเติบโตระยะกลางและระยะยาวที่แข็งแกร่ง ตัวอย่างเช่น ความต้องการระยะสั้นในด้านเซมิคอนดักเตอร์มีความแข็งแกร่งและอุปทานมีจำกัด ตรรกะของความไม่สมดุลในระยะสั้นระหว่างอุปสงค์และอุปทานสะท้อนกับตรรกะระยะกลางและระยะยาว ซึ่งอาจผลักดันความเจริญรุ่งเรืองของภาคเซมิคอนดักเตอร์ให้เพิ่มขึ้นต่อไป

คาดว่าความเจริญทางอุตสาหกรรมจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

จากมุมมองของอุปสงค์และอุปทานแบบเป็นขั้นตอน นักลงทุนจำนวนมากที่ให้สัมภาษณ์กล่าวว่าการเติบโตอย่างต่อเนื่องในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์จะเป็นเหตุการณ์ที่มีความเป็นไปได้สูง You Guoliang ผู้จัดการกองทุนของ Great Wall Jiujia Innovation Growth Fund กล่าวว่าพื้นฐานของภาคเซมิคอนดักเตอร์ได้รับการปรับปรุงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงสองปีที่ผ่านมา การเติบโตของผลการดำเนินงานของบริษัทที่เกี่ยวข้องโดยทั่วไปค่อนข้างสูง แหล่งชิปเริ่มหมดสต๊อกในไตรมาสที่สี่ของปีที่แล้ว และความเจริญรุ่งเรืองของอุตสาหกรรมก็ได้รับการปรับปรุงให้ดียิ่งขึ้น จะเห็นได้ว่าผลการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียนที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์จำนวนมากยังคงเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะบริษัทเซมิคอนดักเตอร์กำลังบางบริษัท เนื่องจากการขับเคลื่อนของการใช้พลังงานไฟฟ้าและความชาญฉลาดของรถยนต์ ทำให้ผลการดำเนินงานของรายงานประจำไตรมาสของปีนี้มีความโดดเด่นเกินความคาดหมายของตลาด

Kong Xuebing กรรมการผู้จัดการและผู้จัดการกองทุนแผนกการลงทุนของ Jinxin Fund ชี้ว่า น่าจะเป็นเหตุการณ์ที่มีความเป็นไปได้สูงสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ที่จะบรรลุอัตราการเติบโตของผลการดำเนินงานมากกว่า 20% ในปี 2564 ตั้งแต่การออกแบบ IC ไปจนถึงการผลิตแผ่นเวเฟอร์ ไปจนถึงการบรรจุและการทดสอบ ทั้งปริมาณและราคาได้เพิ่มขึ้นทั่วโลก เป็นปรากฏการณ์ทั่วไปของการมีเพศสัมพันธ์ คาดว่ากำลังการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกจะตึงตัวจนถึงปี 2565

Ping An Fund Xue Jiying กล่าวว่าจากมุมมองของความมั่งคั่งในระยะสั้น "การฟื้นตัวของอุปสงค์ + การเก็บสต็อกสินค้าคงคลัง + อุปทานไม่เพียงพอ" ได้นำไปสู่อุปสงค์และอุปทานเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกที่ตึงตัวในช่วงครึ่งแรกของปี 2021 ปรากฏการณ์ของ "การขาดแคลนหลัก" เป็นเรื่องร้ายแรง สาเหตุหลักมีดังนี้ จากด้านอุปสงค์ ในด้านอุปสงค์ขั้นปลาย ความต้องการรถยนต์และอุตสาหกรรมขั้นปลายกำลังฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว นวัตกรรมเชิงโครงสร้าง เช่น 5G และยานพาหนะพลังงานใหม่ได้นำมาซึ่งการเติบโตครั้งใหม่ นอกจากนี้ การแพร่ระบาดส่งผลกระทบต่อความต้องการโทรศัพท์มือถือและอุตสาหกรรมยานยนต์ และโดยทั่วไปชิปอัปสตรีมจะย่อยสินค้าคงคลังและการฟื้นตัวของความต้องการ หลังจากที่อุปทานมีจำกัด บริษัทปลายทางก็เพิ่มการซื้อชิป และบริษัทชิปก็เพิ่มความต้องการเวเฟอร์ ในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ ความขัดแย้งในระยะสั้นระหว่างอุปสงค์และอุปทานทวีความรุนแรงมากขึ้น จากมุมมองของด้านอุปทาน อุปทานของกระบวนการที่ครบกำหนดนั้นมีจำกัด และอุปทานเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกโดยรวมค่อนข้างน้อย จุดสูงสุดของการขยายรอบสุดท้ายคือช่วงครึ่งแรกของปี 2560-2561 หลังจากนั้นภายใต้อิทธิพลของการรบกวนจากภายนอก ทำให้มีการขยายตัวน้อยลงและการลงทุนด้านอุปกรณ์ลดลงในปี 2562 ในปี 2563 การลงทุนด้านอุปกรณ์จะเพิ่มขึ้น (+30% เมื่อเทียบเป็นรายปี) แต่กำลังการผลิตจริงยังต่ำ (ได้รับผลกระทบจาก การระบาด). Xue Jiying คาดการณ์ว่าอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์จะเจริญรุ่งเรืองอย่างน้อยจนถึงครึ่งแรกของปีหน้า ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ โอกาสในการลงทุนในภาคส่วนนี้จะเพิ่มขึ้น สำหรับภาคอุตสาหกรรมเองก็มีแนวโน้มอุตสาหกรรมที่ดี ภายใต้การเติบโตอย่างรวดเร็ว การสำรวจโอกาสหุ้นรายบุคคลเพิ่มเติมจะคุ้มค่ากว่า -

Yang Ruiwen ผู้จัดการกองทุน Invesco Great Wall กล่าวว่า ประการแรก นี่คือวงจรบูมเซมิคอนดักเตอร์ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน ซึ่งสะท้อนให้เห็นในปริมาณและราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งจะคงอยู่นานกว่าสองปี ประการที่สอง บริษัทออกแบบชิปที่รองรับกำลังการผลิตจะได้รับอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน การปฏิรูปด้านอุปทานของบริษัทออกแบบชิปจะเริ่มขึ้น ประการที่สาม ผู้ผลิตจีนที่เกี่ยวข้องจะเผชิญกับโอกาสทางประวัติศาสตร์ และความร่วมมือระดับโลกเป็นกุญแจสำคัญในการลดผลกระทบเชิงลบทางเศรษฐกิจ ประการที่สี่ การขาดแคลนชิปยานยนต์เป็นเรื่องแรกสุด และความน่าจะเป็นก็เร็วที่สุดเช่นกัน พื้นที่แบ่งส่วนที่แก้ปัญหาอุปสงค์และอุปทาน แต่จะนำ "การขาดแคลนหลัก" ในพื้นที่อื่น ๆ ต่อไป

การวิเคราะห์การลงทุนของเซินเจิ้น Yihu เชื่อว่าจากมุมมองของดิสก์ล่าสุด หุ้นเทคโนโลยีจะค่อยๆ ออกมาจากจุดต่ำสุด และอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ก็ร้อนแรงยิ่งขึ้น อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์เป็นหนึ่งในภาคส่วนที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดจากการกำหนดค่าระดับโลกของห่วงโซ่อุตสาหกรรม ภายใต้สถานการณ์การแพร่ระบาด การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกยังคงดำเนินต่อไป และปัญหา "การขาดแคลนหลัก" ยังไม่ได้รับการบรรเทาลงอย่างมีประสิทธิภาพ ในบริบทของความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานเซมิคอนดักเตอร์ บริษัทในห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์คาดว่าจะรักษาความเจริญรุ่งเรืองในระดับสูง โดยมุ่งเน้นไปที่เซมิคอนดักเตอร์รุ่นที่สาม รวมถึงโอกาสในการลงทุนที่เกี่ยวข้องใน MCU, IC ไดรเวอร์ และเซ็กเมนต์อุปกรณ์ RF