ความนิยมของเซมิคอนดักเตอร์กำลังพุ่งสูง ผู้จัดการกองทุนทำการวิจัยและประเมินว่าความนิยมนี้จะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป

กลุ่มชิปและเซมิคอนดักเตอร์ได้กลายมาเป็นสินค้าขายดีของตลาดอีกครั้ง เมื่อตลาดปิดตัวลงเมื่อวันที่ 23 มิถุนายน ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์รอง Shenwan เพิ่มขึ้นมากกว่า 5.16% ในวันเดียว หลังจากเพิ่มขึ้น 7.98% ในวันเดียวเมื่อวันที่ 17 มิถุนายน ดัชนี Changyang ก็ถูกดึงออกอีกครั้ง สถาบันหุ้นของรัฐและเอกชนส่วนใหญ่เชื่อว่าการเติบโตแบบค่อยเป็นค่อยไปของเซมิคอนดักเตอร์อาจดำเนินต่อไป และยังมีพื้นที่เหลือเฟือสำหรับการพัฒนาในระยะยาว

อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้

เมื่อพิจารณาอย่างละเอียดในดัชนี Shenwan Secondary Semiconductor หุ้นที่เป็นส่วนประกอบทั้งสองตัว ได้แก่ Ashi Chuang และ Guokewei ต่างก็เพิ่มขึ้น 20% ในวันเดียวกัน ในจำนวนหุ้นที่เป็นส่วนประกอบ 47 ตัวของดัชนี มีหุ้น 16 ตัวที่เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% ในวันเดียว

ณ การปิดตลาดเมื่อวันที่ 23 มิถุนายน ในบรรดาดัชนีรอง Shenwan จำนวน 104 ดัชนี เซมิคอนดักเตอร์เพิ่มขึ้น 17.04% ในเดือนนี้ เป็นรองเพียงยานยนต์ซึ่งอยู่อันดับสอง

ในเวลาเดียวกัน มูลค่าสุทธิของกองทุน ETF ที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์ที่มีคำว่า “ชิป” และ “เซมิคอนดักเตอร์” ในชื่อก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ในเวลาเดียวกัน มูลค่าสุทธิของผลิตภัณฑ์กองทุนที่มีการซื้อขายจริงจำนวนมากในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน

จากมุมมองของแนวโน้มการพัฒนาของอุตสาหกรรมชิปและเซมิคอนดักเตอร์ สถาบันหุ้นสาธารณะโดยทั่วไประบุว่าพวกเขามีความหวังเกี่ยวกับแนวโน้มการพัฒนาในระยะยาว China Southern Fund Shi Bo กล่าวว่าเขายังคงมองในแง่ดีเกี่ยวกับกระบวนการแปลเป็นภาษาท้องถิ่นของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ การที่ห่วงโซ่อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ต้องแปลเป็นภาษาท้องถิ่นนั้นมีความจำเป็นเนื่องจาก "การขาดแคลนแกนหลัก" ทั่วโลกและปัจจัยอื่นๆ ไม่ว่าจะเป็นวัสดุอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์แบบดั้งเดิมหรือการพัฒนาเซมิคอนดักเตอร์รุ่นที่สามและเทคโนโลยีกระบวนการใหม่ แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของจีนที่จะพัฒนาต่อไปในสาขาเซมิคอนดักเตอร์

ตามที่ Pan Yongchang จาก Nord Fund กล่าวไว้ นวัตกรรมและความเจริญรุ่งเรืองของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีกำลังได้รับความนิยม และโมเมนตัมการเติบโตในระยะกลางและระยะยาวก็แข็งแกร่ง ตัวอย่างเช่น ความต้องการในระยะสั้นของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์นั้นแข็งแกร่ง ในขณะที่อุปทานมีจำกัด ตรรกะของความไม่สมดุลในระยะสั้นระหว่างอุปทานและอุปสงค์นั้นสอดคล้องกับตรรกะในระยะกลางและระยะยาว ซึ่งอาจผลักดันให้ความเจริญรุ่งเรืองของภาคส่วนเซมิคอนดักเตอร์ยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป

คาดว่าอุตสาหกรรมจะเติบโตต่อเนื่อง

จากมุมมองของอุปทานและอุปสงค์แบบเป็นขั้นตอน นักลงทุนจำนวนมากที่ให้สัมภาษณ์กล่าวว่าการเติบโตอย่างต่อเนื่องของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์จะเป็นเหตุการณ์ที่มีความน่าจะเป็นสูง You Guoliang ผู้จัดการกองทุนของ Great Wall Jiujia Innovation Growth Fund กล่าวว่าปัจจัยพื้นฐานของภาคส่วนเซมิคอนดักเตอร์ได้รับการปรับปรุงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงสองปีที่ผ่านมา การเติบโตของผลงานของบริษัทที่เกี่ยวข้องโดยทั่วไปค่อนข้างสูง ในไตรมาสที่สี่ของปีที่แล้ว อุตสาหกรรมชิปเริ่มหมดสต็อก และความเจริญรุ่งเรืองของอุตสาหกรรมก็ดีขึ้นอีก จะเห็นได้ว่าผลงานของบริษัทจดทะเบียนที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์หลายแห่งยังคงเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะบริษัทเซมิคอนดักเตอร์กำลังไฟฟ้าบางแห่ง เนื่องมาจากการขับเคลื่อนของระบบไฟฟ้ารถยนต์และปัญญาประดิษฐ์ ผลงานของรายงานไตรมาสของปีนี้จึงโดดเด่นเกินความคาดหมายของตลาด

Kong Xuebing กรรมการผู้จัดการและผู้จัดการกองทุนของแผนกการลงทุนของ Jinxin Fund ชี้ให้เห็นเมื่อเร็วๆ นี้ว่าเหตุการณ์ดังกล่าวน่าจะเป็นเหตุการณ์ที่มีความเป็นไปได้สูงสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ที่จะบรรลุอัตราการเติบโตของผลงานมากกว่า 20% ในปี 2021 ตั้งแต่การออกแบบ IC ไปจนถึงการผลิตเวเฟอร์ ไปจนถึงการบรรจุภัณฑ์และการทดสอบ ทั้งปริมาณและราคาต่างก็เพิ่มขึ้นทั่วโลก นี่เป็นปรากฏการณ์ทั่วไปของเพศ คาดว่ากำลังการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกจะตึงตัวจนถึงปี 2022

กองทุน Ping An Xue Jiying กล่าวว่าจากมุมมองของความเจริญรุ่งเรืองในระยะสั้น “การฟื้นตัวของอุปสงค์ + การเก็บสต็อกสินค้าคงคลัง + อุปทานไม่เพียงพอ” นำไปสู่อุปทานและอุปสงค์เซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกที่ตึงตัวในช่วงครึ่งแรกของปี 2021 ปรากฏการณ์ของ “การขาดแคลนแกนหลัก” เป็นเรื่องร้ายแรง เหตุผลหลักมีดังนี้: จากด้านอุปสงค์ ในแง่ของอุปสงค์ปลายน้ำ อุปสงค์ปลายน้ำสำหรับรถยนต์และอุตสาหกรรมกำลังฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว นวัตกรรมเชิงโครงสร้าง เช่น 5G และยานยนต์พลังงานใหม่ทำให้เกิดการเติบโตใหม่ นอกจากนี้ โรคระบาดยังส่งผลกระทบต่ออุปสงค์สำหรับโทรศัพท์มือถือและอุตสาหกรรมยานยนต์ และชิปต้นน้ำโดยทั่วไปจะย่อยสินค้าคงคลังและการฟื้นตัวของอุปสงค์ หลังจากที่อุปทานมีจำกัด บริษัทเทอร์มินัลก็เพิ่มการซื้อชิป และบริษัทชิปก็เพิ่มความต้องการเวเฟอร์ ในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ ความขัดแย้งในระยะสั้นระหว่างอุปทานและอุปสงค์ทวีความรุนแรงขึ้น จากมุมมองของด้านอุปทาน อุปทานของกระบวนการที่สมบูรณ์มีจำกัด และอุปทานเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกโดยรวมค่อนข้างน้อย จุดสูงสุดของรอบการขยายตัวครั้งสุดท้ายคือช่วงครึ่งแรกของปี 2017-2018 หลังจากนั้นภายใต้อิทธิพลของการรบกวนจากภายนอกมีการขยายตัวน้อยลงและการลงทุนในอุปกรณ์น้อยลงในปี 2019 ในปี 2020 การลงทุนในอุปกรณ์จะเพิ่มขึ้น (+30% เมื่อเทียบเป็นรายปี) แต่กำลังการผลิตจริงอยู่ในระดับต่ำ (ได้รับผลกระทบจากโรคระบาด) Xue Jiying คาดการณ์ว่าการเติบโตของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์จะคงอยู่อย่างน้อยจนถึงครึ่งแรกของปีหน้า ภายใต้สถานการณ์นี้ โอกาสในการลงทุนในภาคส่วนจะเพิ่มขึ้น สำหรับอุตสาหกรรมเอง มีแนวโน้มอุตสาหกรรมที่ดี ภายใต้การเติบโตอย่างรวดเร็ว การสำรวจโอกาสในหุ้นรายบุคคลเพิ่มเติมจึงคุ้มค่ากว่า

ผู้จัดการกองทุน Great Wall ของ Invesco นาย Yang Ruiwen กล่าวว่า ประการแรก นี่คือวงจรบูมของเซมิคอนดักเตอร์ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน ซึ่งสะท้อนให้เห็นได้จากการเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนในปริมาณและราคา ซึ่งจะคงอยู่นานกว่าสองปี ประการที่สอง บริษัทออกแบบชิปที่ได้รับการสนับสนุนด้านกำลังการผลิตจะได้รับการปฏิรูปด้านอุปทานของบริษัทออกแบบชิปที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน ประการที่สาม ผู้ผลิตในจีนที่เกี่ยวข้องจะเผชิญกับโอกาสทางประวัติศาสตร์ และความร่วมมือระดับโลกเป็นกุญแจสำคัญในการลดผลกระทบด้านเศรษฐกิจเชิงลบ ประการที่สี่ การขาดแคลนชิปยานยนต์เป็นสิ่งเร็วที่สุด และความเป็นไปได้ก็เป็นสิ่งเร็วที่สุดเช่นกัน พื้นที่แบ่งกลุ่มที่แก้ปัญหาด้านอุปทานและอุปสงค์ แต่จะนำไปสู่ ​​"การขาดแคลนแกนหลัก" เพิ่มเติมในพื้นที่อื่นๆ

Shenzhen Yihu Investment Analysis เชื่อว่าจากมุมมองของดิสก์ล่าสุด หุ้นเทคโนโลยีค่อยๆ หลุดจากจุดต่ำสุด และอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ก็ยิ่งร้อนแรงขึ้น อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์เป็นหนึ่งในภาคส่วนที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดจากการกำหนดค่าของห่วงโซ่อุตสาหกรรมทั่วโลก ภายใต้สถานการณ์การแพร่ระบาด การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานและอุปทานทั่วโลกยังคงดำเนินต่อไป และปัญหา "การขาดแคลนแกนหลัก" ยังไม่ได้รับการบรรเทาอย่างมีประสิทธิภาพ ในบริบทของความไม่สมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ของเซมิคอนดักเตอร์ คาดว่าบริษัทในห่วงโซ่อุปทานของเซมิคอนดักเตอร์จะรักษาความเจริญรุ่งเรืองในระดับสูง โดยมุ่งเน้นไปที่เซมิคอนดักเตอร์รุ่นที่สาม รวมถึงโอกาสการลงทุนที่เกี่ยวข้องในกลุ่ม MCU, IC ไดรเวอร์ และอุปกรณ์ RF